为避免倾家荡产，这六类P2P平台最好别投

端午节后的第一天，A股狂泻、千股跌停，就当大家认为到了3000点已经跌无可跌时，往往市场就会出其不意再给你点颜色看看。

不过股票这种产品不适合咱小老百姓玩：

一是多数工薪族没那么多时间和精力去研究行情和个股；

二是信息往往掌握在少数人手里，等你知道的时候已经晚了；

三是小散容易被庄家操控，庄家一步步把股价拉升到高点，吸引小散跳进去，然后猛然抽身打你个措手不及；

四是股票的暴利容易让人产生贪婪心理，赚了钱恋战、亏了钱肉疼，都舍不得出来，最终只会越亏越多。

如果你非要买点股票的话，建议不要持仓不要太多，毕竟炒股如赌博，小赌怡情大赌伤身。

除了股市之外，P2P市场也并不太平，端午节后的两个工作日又有几家平台暴雷。

号称800亿成交规模的唐小僧被侦查立案，用铺天盖地的广告+高大上的办公楼+高额的返利吸引了众多投资者，比如5000元16天能撸128元那个，算下来年化收益在43.8%左右，年化利率高达40%-60%。但实际上唐小僧曾多次被曝设立资金池、自融、期限错配、融资造假，这种平台暴雷是迟早的事，能运营三年之久已算难得。

五星财富6月17日宣布清盘，从7月30日开始兑付，一年内兑付完。这也是一家“羊毛”平台，羊毛加上返现福利，年化收益率高达39%。

清盘曾经被称为“良性退出”，但是从已经清盘的平台来看，兑付方案大多并不“良性”，称为“暴雷”完全不为过。很多平台兑付期限长达一年甚至三年，给投资者很低的利息甚至没有一分钱利息。这还不算最坏的情况，有些平台打着清盘的旗号拖延时间，到最后能不能把本金兑付完都很难说。

6月19日钱妈妈宣布暂停赎回业务，自到期之日起展期一个月兑付。其实这就相当于告诉大家，平台混不下去了，等着后面的兑付通知吧。

6月19日小金袋也发布了清盘公告，从8月15日开始兑付，2019年4月15日之前兑付完所有客户的本金。你看，平台只说兑付本金，利息连提都没提，白白占用客户近一年的资金。

最近一个月，P2P平台清盘、停业的频率非常高，几乎一天一家。如果不幸碰到了这些平台，理想的情况下能把本金全部拿回来就不错了，糟糕的情况下会把本金全部搭进去，如果重仓了某一个P2P平台，倾家荡产的可能都有。

前不久e租宝终于结案了，根据法律程序清算完毕之后，真正能退还给投资者的资金只有120亿元，覆盖率只有20%-25%，大部分钱财都被不法分子挥霍出去。也就是说，如果你之前投资了e租宝，1万块钱只能收回2000元左右。

所以，如果你投资者的P2P平台暴雷或是被立案侦查了，那么就做好最坏的心理准备吧。这些平台往往是资金链断裂或是暴露出巨大的金融风险才被发现，而这时候即使被立案，投资者的资金也很有可能所剩无几。

目前网贷行业共有将近2000家运营平台，但是真正能通过备案的平台可能只有300家左右，虽然备案延期了但并不是不备案了，这也就意味着，超过8成的平台将被淘汰。

所以，现阶段以及将来投资P2P平台需要更加谨慎，为了避免暴雷，融360理财分析师提出几点非常中肯的建议。

1、成立3年以内平台不投，5年以内平台慎投

根据《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》规定，2016年8月24日之后新成立的P2P平台不予备案。也就是说，成立时间在2年以内的P2P平台肯定无法备案了，其实不仅于此，成立3年以内的P2P平台最好别投，成立5年以内的平台也要慎投。

目前P2P行业的头部平台成立时间大多在2012年之前，成立时间久并不代表平台的实力一定强，但是提前抢占市场份额，有利于规模化运营，降低平台运营成本。总之，2015年以后成立的平台就不要考虑了。

2、没有资金存管的平台不投

银行资金存管是P2P备案的先决条件之一，但现阶段仍然有一半左右的平台未接入存管，这些平台就先不要投了。之所以要求平台一定要接入资金存管，是为了让平台不要碰到投资人的钱，防止设立资金池。

3、收益率超过15%的不投，超过12%的慎投

之前暴雷的很多平台收益率都非常高，尤其是一些主打返利的平台，年化收益率动辄就20%以上。在投资之前，你要想想为什么平台的收益率会这么高？

假设P2P平台的年化收益率为20%，平台要想盈利肯定还要考虑自己的运营成本，借款人的利率至少要达到30%-40%，这些借款人干什么能获取这么高的利润呢？还不上会造成什么后果？自然是逾期、坏账之类的，那么投资人的利益也要受损。

P2P平台的借款人资质普遍较差，行业坏账率向来都是不能说的秘密。P2P平台合规运营之下，降息是大势所趋，而且平台想要盈利的话，收益率自然不能太高。目前来看，P2P平台的收益率安全区间在8%-12%之间，超过12%的就有点危险，超过15%的很危险，超过20%的平台肯定没干什么正经事，指不定把你的钱拿去干什么了。像唐小僧这种年化收益率高达40%以上的高返利平台，用脚指头也知道干的是非法勾当。

4、有线下门店的不碰

P2P平台的定位是信息中介，搭建借款人和投资者的桥梁，而且只能在网络上进行，监管明确指出P2P平台不能在线下吸揽投资者。

相对于线上来说，线下吸收资金的问题很多：

一是成本高，要有实体门店，需要付高昂的租金和人力成本；

二是信息不透明，投资者看不到资金去向，很多情况下钱都打到公司或者个人的账号，平台非法集资的可能性较大；

三是监管缺失，线下门店比较隐蔽，而且遍布全国大小城市，监管的难度很大。

5、信息披露不充分的不投

如果你投资了P2P平台的一个项目，在投资之前必须能看到借款人是谁、借款金额是多少、用途是什么、还款来源、资产抵押等具体信息，如果没有的话，标的的真实性就值得怀疑。

有些平台只有在投资之后才能看到项目的真实信息，这是不合规的，如果投了之后发现有问题就无法挽回了。

6、大额标不投

监管规定，P2P平台要遵循小额分散原则，单一借款人在同一家平台的借款上限为20万元，企业在同一家平台的借款上限为100万元，如果超出这两个借款上限显然就不合规了，千万别投。

为什么P2P平台不能发布大额标？金额太大的话，牵涉到的投资者就会非常多，如果这个项目黄了，比如逾期、坏账，投资人的利益就会受到很大的损失，有可能一毛钱都拿不回来。

除了以上六点，P2P平台备案还有一些硬性的要求，比如须有ICP证、等保三级、独立的第三方财务及法律审核报告等。

总之，未来一两年P2P行业将会大浪淘沙，真正能留下来的平台只是少数，投资人要为自己的钱袋子负责，挑选出真正能经受得住考验的平台。（来源：融360，www.rong360.com）