P2P车贷平台接连倒闭，它还是一个好的投资项目吗？

P2P车贷平台最近坏消息不断。

6月1日，金牌理财在其官网正式发出了暂停所有业务的通知，称鉴于国家监管政策、公司运营现状以及行业不稳定等因素，为日后公司经营更加完善，以及下一步的发展和最大化的保证投资人利益，经公司研究决定，平台需要对系统、技术及业务模式等进行全方位升级转型，并暂停所有业务。截止2018年6月1日，金牌理财累积注册人数15960人，交易总笔数4458笔，累积交易金额5.49亿元，目前待还7182万元。

此前，5月2日，沃时贷也发布公告正式宣布线上平台停止运营，并不再发布借款标的，新、老平台都将停止回款。公告称随着监管的加强，沃时贷在合规整改过程中遇到了逾期和坏账率增加、交易额减少、线下收益减少、合规化要求增加线上运营成本等问题，即日起线上平台停止运营，并给出三种退出方案。沃时贷运营4年半以来，线上交易总额达21.84亿元，为投资人创造收益近1.15亿元。

紧随沃时贷后面，5月3日，同行浙江P2P平台泓源资本也发布清盘公告，宣布从当天起线上停止运营，不在发布借款标种。同时，平台将依据投资人持有的待收金额不同，推出了4套不同的兑付方案，最长将分24个月兑付本金。

这不是个例，网贷之家研究中心的数据显示，截至2017年底，P2P网贷行业涉及车贷业务的平台数量有945家；而到了2018年4月底，这个数量骤降至332家，降幅在65%左右。

关于暂停业务的原因，金牌理财和沃时贷在公告中说法不一，却是殊途同归。

业内人士分析，金牌理财的对系统、技术及业务模式等进行全方位升级转型只是一种官方说辞，项目逾期可能才是金牌理财暂停业务的真正导火索。在2018年5月28日，金牌理财官方发布了逾期项目处理公告，而后在6月1日发出的逾期项目处理进度（二）显示目前该平台逾期8笔借款，涉及资金近百万。

相比金牌理财，沃时贷对于清盘原因的说明就很直接，沃时贷在公告中提到，虽然一直坚持按照国家监管政策进行整改和完善，但是公司在整改过程中一些问题也随之而来。具体主要是逾期和坏账率增加，不良资产的处理时间周期变长，公司垫付资金压力变大；交易额减少；线下收益减少，而公司线上资金及运营成本一直过高；银行存管等合规化要求增加了线上运营成本等。现预计监管验收时间将会推迟，时间成本、后期合规费用及平台合规标准无法预估。

确实，最近车贷P2P不太好过。

车贷资产一开始由于借款额度低，周期灵活、标准化程度高，行业门槛相对较低等原因，让众多竞争者涌入，竞争加剧，利润被摊薄，市场从蓝海变成红海。往后随着监管的加强，日子更是不好过。

在这种激烈的竞争环境加严监管的环境下，尤其考验团队的管理运营能力。但很多车贷平台却走偏了，为了获得更多的生存空间，开始打价格战和放松风控，采取“轻贷前重贷后”的运营策略。

贷前主要需要对贷款人的基本信用情况、收入情况还款能力等进行调查 ，还要查与贷款人关联的亲属、朋友及同事以全面了解借款人，有的平台还有初审、复审等环节，最终确定贷款人的贷款额度和期限等；贷后管理重点防范发生借款人跑路和失联的风险，会有暴力催收等准备。

“轻贷前重贷后”导致的后果就是大量信用资质不好的借款人进来，平台逾期和坏账率不断攀升，贷后要严重依赖暴力催收才可能把钱催回来，这种暴力催收行为逐步引发了监管的关注。

打价格战本来就让平台利润大幅下滑了，而严禁民间借款利息超过24%的规定更是严重压缩了平台的利润空间。在监管趋严、平台逾期、坏账率攀升、利润空间被大幅压缩的情况下，平台运营出现问题，不得不清算。

既然P2P车贷行业生存如此艰难，它还值不值得投资呢？

P2P车贷经历洗牌，少数胜出，是行业竞争的必然结果。虽然P2P车贷月度交易规模环比有所下滑，但马太效应却很明显，整个市场在向头部公司集中。

洗牌后的结果是行业更规范有序，对投资者来说这是正面的消息。作为普通的投资者，我们更需要关注的是，在混乱的洗牌期，如何做出正确的投资决策。

切记不要盲目投标，首先看平台背景和收益情况，有没有接入银行存管，这是最基本的。其次，看平台上展示的信息是否全面透明。包括借款人的身份证复印件，借款合同、车辆行驶证、驾驶证、车辆实物拍摄照片等。

另外，现在有的借款人有一辆车进行多次抵押或质押的情况，可以在车辆登记处进行查询。然后，每个平台对同一车辆的价格评估是存在差异的，你可以在网上参考相关的价格，评估借款金额是否合理。最后，了解平台的风控措施至关重要，平台采取了什么措施来降低风险，如果借款人出现逾期问题，平台如何进行催收，是否有保证金、保障措施等。

存在即合理，P2P车贷是一部分人的刚需，度过艰难的洗牌期，它只会越来越好，至于如何作出正确的投资决策，就要靠你的智慧了。