如何识别小微企业的隐性负债？

4、依据行业特征和相似的经营逻辑评估隐性负债类型与规模

不同行业的融资状况会有较大的差距，相同行业、相近规模的企业负债情况会有较为接近的情形。高利润行业支撑高负债，低利润行业不支撑较高利息和较高杠杆的负债。一般小微金融机构如果进行行业性营销的话，也会对经营状况相近的企业给予相似的授信政策。尤其是那种市场商圈类的客户。类似的逻辑也会出现在具有相同上游或者下游合作方的情形，相同上游会对下游有类似的授信政策，相同下游的企业会要求对下游有类似的预付或集资政策。这种属于商业信用性质的负债，可以按照套路式经营逻辑加以推知。上游向下游授信可以扩大销售，上游向下游集资可以锁定渠道客户同时解决备货资金的问题。典型是就是生产厂商会在淡季集资生产库存，在旺季向客户授信提高客户备货能力。

5、依据老板社交圈评估隐性负债性质与渠道来源

借钱这件事情首先是基于社交圈层的。所以可以依据老板的社交圈层推知其隐性负债的性质。同一社交圈内的借款人会相互介绍，以商圈、商会、行业协会、总裁班等形式为典型代表，人脉型生意可能会存在关键人脉关系的隐性负债，这种负债性质近似于隐性股东的合作关系，通常需要支付高额分红或者利息。承接大企业的订单的企业，可能存在大企业内部人隐性投资；承揽政府工程的企业，可能会存在官员的隐性投资；这一点也可从订单获得难度、利润高低加以反推。越是利润丰厚的人脉型生意越可能存在隐性投资。此外在同一圈层内的企业如果在征信类负债中进行互保或者联保，那么对于非征信类负债也是可能采取联保或互保的。小微企业这种互保行为在经济下行中通常会引发连锁式的信用危机。

总而言之，隐性负债是真实的交易，是交易就要符合规律，就要留下痕迹。信贷人只要足够细心、敏感，是能够逐渐转隐性为显性的。同一机构对企业的授信政策是稳定的，我们大致可以了解授信额度与利息。相同的商业逻辑会吸引相近似的融资机构。结合上述的推理逻辑与验证方法，是可以对企业隐性负债及其危机程度进行评估的。

四、隐性负债问题的信贷危害本质与应对策略

1、隐性负债问题的信贷危害本质

鉴于隐债问题的普遍性以及小微企业经营失败的高概率性，小微金融机构只有认清该问题本质给出系统解决方案，才能形成自身的竞争优势，进而在小微金融市场中胜出。隐债问题会对信贷机构产生两类伤害：第一类是因错判良性隐债为恶性隐债（误杀）减少收入；第二类因错判恶性隐债为良性隐债（漏判）产生风险损失。所以信贷机构高估自身的风控能力会缓解“误杀”，但同时增加“漏判”，低估自身的风控能力则相反，减少“漏判”增加“误杀”。总之，两类损失犹如跷跷板，此消彼长。唯独提升风控能力才能减少两类损失。

所以，隐债之信贷伤害问题的本质上是小微金融机构风控能力的强弱问题。若小微金融机构有志于耕耘小微信贷市场，就必须提升自身的风控能力。舍此，别无他法！