科创板基础知识详解

原创 zhangp  2021-02-23 17:35  阅读 39 次

科创板是什么?

科技创新板的简称,主要服务于符合国家战略、拥有关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。科创板股票代码为“688xxx”、CDR存托凭证代码为“689xxx”,“787xxx”是申购代码,“789xxx”是配号代码。

科创板开通需要什么条件?

上交所称:只要记住两个数字就行了:50万、24个月。

50万是指:申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元;(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);

24个月是指参与证券交易24个月以上。上交所负责人表示,这些安排也是为了更好地保护投资者权益。

另外需上交所规定的其他条件如通过科创板股票投资者适当性综合评估等。

科创板有什么不同?

上市前5天,无涨跌幅限制

上交所所对科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为20%。

科创板股票涨跌幅价格的计算公式为:涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)。

首次公开发行上市、增发上市的股票,上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

具体交易是怎样的?

不再要求单笔申报数量为100股及其整倍数,对于市价订单和限价订单,规定单笔申报数量应不小于200股,可按1股为单位进行递增;

市价订单单笔申报最大数量为5万股,限价订单单笔申报最大数量为10万股。

此外,可以根据市场情况,按照股价所处高低档位,实施不同的申报价格最小变动单位,以降低低价股的买卖价差,提升市场流动性;

可以根据市场情况,对有效申报价格范围和盘中临时停牌情形作出另行规定,以防止过度投机炒作,维护正常交易秩序。

账户50万门槛怎么认定?

可用于计算个人投资者资产的证券账户,应为中国结算开立的证券账户,以及投资者在证券公司开立的账户。中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据

业务需要设立的其他证券账户。可用于计算投资者资产的资金账户,包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。可计入投资者资产的账户:

(一)中国结算开立的证券账户

股票,包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票;公募基金份额;债券;资产支持证券;资产管理计划份额;股票期权合约,其中权利仓合约按照结算价计增资产,义务仓合约按照结算价计减资产;上海证券交易所认定的其他证券资产。

(二)证券公司开立的账户

公募基金份额;私募基金份额;银行理财产品;贵金属资产等。

(三)资金账户

客户交易结算资金账户内的交易结算资金;股票期权保证金账户内的交易结算资金,包括义务仓对应的保证金;上海证券交易所认定的其他资金资产。

(四)融资类业务

不包括融入的证券和资金。

现在转50万来得及吗?

来得及,现在转入资金满足20日日均资产50万或一次性转入1000万,具体以您资金情况为准

50万买了银行理财算不算?通过银行或基金公司买的基金算市值吗?

不算,需要券商开通的资金账户里购买的理财、基金等算入总额。

达到开通权限后,不足50万了会被取消吗?

不会取消,目前对开通后的持续性没有要求。

2年交易经验怎么认定?

关于参与证券交易经验的认定,个人投资者参与A股、B股和股转系统挂牌股票交易的,均可计入其参与证券交易的时间。相关交易经历自投资者本人一码通下任意证券账户在上海、深圳证券交易所及股转系统发生首次交易起算。首次交易日期可通过证券公司向中国结算查询。

没有50万和2年经验怎么办?

可通过公募基金参与。即现有的战略配售基金、科创板相关基金及可以投资科创板的其他公募基金等。

(一)、最优五档即时成交剩余撤销申报;

(二)、最优五档即时成交剩余转限价申报;

(三)、本方最优价格申报(新增);

(四)、对手方最优价格申报(新增)。

限价申报:200股≤单笔申报数量≤10万股市价申报:200股≤单笔申报数量≤5万股

注:买入时,单笔申报数量应当不小于200股,超过200股的可以1股进行递增;卖出时,余额不足200股的部分,应当一次性申报卖出。

举例:

买入: 可以200股、201股、205股…

卖出:若有404股 可以拆成两个202卖出或拆成200股和204股;

若有203股,可以先卖200股再卖3股,不能先卖3股再卖200股,不能先卖199股再卖4股。

科创板的交易手续费是多少呢?

同主板的交易手续费一致。

科创板可以打新吗?

开通科创板后可以以市值参与打新。

科创板怎么打新?

科创板中,网下发行比例将大幅提高,监管规定公开发行后总股本不超过4亿股的标的,网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%;公开发行后总股本超过4亿股或者发行人尚未盈利的的标的,网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的80%。可见科创板的网下打新中签比例相较其他方式具有绝对优势。

关于科创板市价委托保护限价

(一)上交所拟规定,通过科创板的市价委托方式申报时必须输入“保护限价”,即买入不高于此价格,卖出不低于此价格。保护限价允许输入的范围大于0、小于10000元。(对于有20%涨跌幅限制的科创板股票,保护限价受涨跌幅限制,保护限价允许输入的价格区间应在涨跌幅范围内)。

(二)上交所交易系统处理市价申报时,买入申报的成交价格和转限价的价格不高于保护限价,卖出申报的成交价格和转限价的价格不低于保护限价。

注:

(1)科创板通过四种市价委托方式申报时会出现不成交的情况。这个概率远大于限价委托方式。

(2)科创板市价委托申报不成功时,交易所会返回废单(及原因),废单概率远大于限价委托方式。

科创板股票有效价格申报范围(价格笼子)

(一)买入申报价格不得高于买入基准价格的102%;

(二)卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。

注:基准价格为即时揭示的最低卖出(最高买入)申报价格;无即时揭示的最低卖出(最高买入)申报价格的,为即时揭示的最高买入(最低卖出)申报价格;无即时揭示的最高买入(最低卖出)申报价格的,为最新成交价;当日无成交的,为前收盘价。

关于科创板股票盘中临时停牌

(一)无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的;

(二)无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的;

(三)单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟;

(四)停牌时间跨越14:57的,于当日14:57复牌;

盘后固定价格申报(新增)

盘后固定价格交易,指在收盘集合竞价结束后,上交所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的交易方式。交易时间:15:05至15:30。

史上最严退市制度:直接终止!

上交所有关负责人表示:科创板吸收了最新的退市改革成果,将执行史上最严的退市制度,有执行严、标准严、程序严等特征。根据持续《科创板上市公司持续监管办法(试行)》的第二十八条:科创公司触及终止上市标准的,股票直接终止上市,不再适用暂停上市、恢复上市、重新上市程序。这一条比以往退市严格很多。

和退市有关的,还有另外几条规定:

(一)科创公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为的,股票应当终止上市。

(二)科创公司股票交易量、股价、市值、股东人数等交易指标触及终止上市标准的,股票应当终止上市,具体标准由交易所规定。

(三)科创公司丧失持续经营能力,财务指标触及终止上市标准的,股票应当终止上市。

(四)科创板不适用单一的连续亏损终止上市指标,设置能够反映公司持续经营能力的组合终止上市指标,具体标准由交易所规定。

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